Cómo la educación financiera se convertirá en una herramienta fundamental para poder comprender un contexto para PYMEs e individuos, cada vez más complejo.
La tesis «CBDC: El modelo chino para el siglo XXI» explora cómo China ha desarrollado su propia CBDC y cómo podría impactar en el panorama económico global en las próximas décadas.
Todo lo anterior es un reto para empresas e individuos a la hora de comprender las causas, pero, sobre todo, sus consecuencias.
Conceptualizando la Historia
Los padres fundadores de la democracia norteamericana postularon su modelo de economía política en un planteamiento yugular.
“No se debe confiar en los seres humanos que dirigen los gobiernos”.
No porque las personas no sean dignas de confianza, sino porque quienes detentan el poder inevitablemente abusan de él.
Por lo tanto, las instituciones que minimizan la confianza en los funcionarios del gobierno tienden a sobresalir.
Aunque esos funcionarios sean dignos de confianza en su capacidad personal.
El sistema democrático norteamericano ha resaltado en especial por su división de poderes y un adecuado sistema de pesos y contrapesos (“Checks & Balances”).
De todas maneras, este argumento histórico no es exclusivo de nuestra era.
La Europa occidental saliendo del medievo, fomentó zonas de libertad económica que tuvieron efectos indirectos en jurisdicciones europeas más autoritarias y monárquicas.
La ruta comercial del Cabo de Buena Esperanza y el establecimiento del comercio colombino tras el descubrimiento de América, son ejemplos de ello.
Otro ejemplo de ello, fue la tradición antigua islámica de fomentar la libre empresa a través del comercio.
Libertad & Privacidad
En definitiva, la importancia de la separación entre el mercado y el estado se describe cómo atemporal y sin límites geográficos, pero eso no significa que goce de aceptación universal.
Al final de la guerra fría, en el mundo occidental se generalizó la creencia de que el mundo había llegado al “fin de la historia”.
La democracia liberal y el capitalismo de libre mercado prevalecerían “para siempre”.
Sin embargo, esa suposición ha demostrado “sus fallas”.
Es noto que el “modelo estadounidense” yo no tiene la aceptación mundial que otro momento tuvo.
El creciente poder de China ha resaltado lo que llamamos “modelo chino” de economía política.
Modelo Chino
Fundamentos
Al definir cualquier modelo no nos referimos a su componente racial. Nos referimos a un estado-nación con vocación de imperio.
Las tecnologías de información, en su capacidad de homogeneizar la cultura global, permiten que los estados-nación atraigan y retengan a poblaciones.
Esa retención radica en función de sus modelos de economía política, en lugar de su lengua, religión o cultura.
A nuestro juicio, la economía política servirá como diferenciador en el espacio socioeconómico de aquellos que buscan mejores condiciones de vida.
Comprender las diferencias de enfoque de la economía política en diferentes geografías, será clave para poder enfrentar obstáculos y reconocer oportunidades que nos presenta el mundo del siglo XXI.
Características
El modelo chino de economía política, en el que un estado fuerte asume la responsabilidad de dirigir el destino social y económico de la población sin necesidad de imponerlo, ha cosechado constatados frutos.
Entre ellos, su capacidad de exportador mundial, su rápido crecimiento del PIB, mejoras en el nivel de vida de su población, poder militar y creciente propiedad de activos tangibles.
Sin embargo, también es notorio, que, bajo la presidencia de Xi Jinping, China se ha convertido en el principal mercado mundial de tecnología de la vigilancia.
Un elemento clave de la citada vigilancia tecnológica se ha enfocado a traer al estado chino visibilidad de las transacciones financieras que no eran todavía observadas en el sistema de la banca digital.
A esos fines, el gobierno chino ha encabezado desde el pasado 2014, el desarrollo e implementación de una moneda digital del banco central (CBDC). El yuan digital, o e-CNY.
El yuan digital utiliza una red blockchain privada y estatal para emitir dinero digital que es una transacción directa, responsabilidad del banco central chino.
Esta red registra todas las transacciones realizadas con su activo digital nativo.
A mediados de 2022, el yuan digital se ha probado con éxito en varias de las principales ciudades chinas y está listo para su implementación a nivel nacional.
Deriva norteamericana (Occidental)
Por otra parte, la Reserva Federal de EE. UU. se ha asociado con el Banco de Pagos Internacionales (BIS) (Banco Central de los Bancos Centrales) para explorar la creación de una CBDC en los EE. UU.
En mayo del 2022, más de 100 países que representan más del 95% del PIB Mundial estaban explorando activamente o habían explorado previamente una CBDC.
En ese momento, en 10 países ya se habían lanzado una CBDC completamente: Jamaica, Bahamas, Nigeria y siete países del Caribe oriental.
He aquí los datos de la evolución descrita:
Source: The Atlantic Council Geoeconomics Center.
Parece lógico pensar que los legisladores norteamericanos sientan su “atraso” con respecto a los pasos de la economía-política china en un concepto de competitividad global, traducida como innovación.
Consecuentemente, la postura tomada por la Reserva Federal de los EE. UU. es la de la vigilancia de las transacciones de efectivo a través de la implantación de una CBDC, con el “benévolo” propósito de combatir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.
Esto permitirá verificar la identidad de cada persona accediendo al sistema CBDC y el fin del anonimato de las transacciones de efectivo.
Las CBDCs representarían conferir poderes de gobiernos a gobiernos, fuera de los procesos democráticos de discusión y deliberación.
Modelo Chino para el Siglo XXI
Por todo lo anterior, parecería que el modelo económico-político chino está definiendo el standard del siglo XXI.
De esta manera, dejando a los EE. UU. y por extensión a su órbita occidental, en la dicotomía de seguir dicho standard, volver al camino consistente con sus valores fundacionales, o cualquier forma hibrida que pudiera enmascarar cualquiera de las anteriores.
Como enfatizó Tom Emmer, congresista americano en una de sus intervenciones:
“Cualquier intento de crear una moneda digital del banco central que permita a la Fed proporcionar cuentas bancarias minoristas y movilice los rieles de CBDC en una herramienta de vigilancia, capaz de recopilar todo tipo de información sobre los estadounidenses, no haría más que poner a los Estados Unidos a la par con el autoritarismo digital de China.”
Centralización, intermediación, desintermediación y educación financiera
La implementación de las CBDCs y el modelo económico chino del siglo XXI pueden suponer un cambio importante en la forma en que las pymes e individuos gestionan sus finanzas.
Centralización & Intermediación
La centralización que se propone se refiere a la concentración de poder y control en un solo lugar o entidad.
Sin embargo, un banco central puede ser una entidad centralizada en un sistema financiero, pero aun así actúa como intermediario en las transacciones entre los bancos comerciales y el público. En este caso, la centralización y la intermediación coexisten.
Además, en algunos casos, la centralización puede incluso aumentar la intermediación. Por ejemplo, si el gobierno centraliza la regulación de ciertas industrias, puede aumentar la necesidad de intermediarios que actúen como puente entre los reguladores y los agentes económicos.
En resumen, la centralización y la intermediación son conceptos diferentes y no necesariamente están relacionados. La eliminación de intermediarios se logra a través de la desintermediación, que implica la eliminación de intermediarios en transacciones o procesos.
Educación Financiera & Desintermediación
Por un lado, la educación financiera será una herramienta fundamental para entender los nuevos modelos de intermediación financiera y desintermediación que se presentan con las CBDCs.
Por otro lado, la desintermediación, es decir, la eliminación de intermediarios financieros en las transacciones puede permitir a las pymes e individuos una mayor autonomía y control sobre sus finanzas, lo que puede resultar en una mayor eficiencia y reducción de costos.
En este sentido, la educación financiera será crucial para que las pymes e individuos puedan aprovechar al máximo estas nuevas oportunidades financieras y afrontar los cambios que se avecinan en el mercado.
Desde Virtual CFO, Dirección Financiera para PYMES nos comprometemos a apoyar a las pymes en toda esta «revolución» financiera proporcionando asesoramiento en finanzas, implementando tecnología financiera, analizando el riesgo financiero y negociando mejores términos de financiación.
Todo esto puede llevar a una mayor independencia financiera y menos necesidad de intermediación.
Continuaremos en próximos posts explicando de forma sencilla y didáctica las características y repercusiones de las CBDCs. En estos días de celebración de la Pascua, nos puede servir como un recordatorio; la importancia de la planificación, la humildad, la paciencia, la responsabilidad social y la ética empresarial en la gestión financiera y las pymes.
VCFO, Dirección financiera para PYMES, plantea ayuda a los problemas comunes de las PYMES, problemas que consideramos claves y muy importantes en cuanto a dirección, estrategia y educación financiera.
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Carlos Marfil
CEO VIRTUAL CFO
