SOLO PIERDE VALOR.
¿COMO PROTEGER TUS AHORROS DEL DINERO MALO?
El término «dinero malo» se suele referir a una moneda que va perdiendo su valor en el tiempo.
Causas
La inflación es una de las principales causas del dinero malo. Cuando la inflación es alta, el poder adquisitivo del dinero disminuye rápidamente y los precios aumentan. Esto significa que el dinero no puede comprar la misma cantidad de bienes y servicios que antes.
La devaluación de la moneda también puede provocar la pérdida de valor del dinero.
Además, la corrupción y la inestabilidad política también pueden ser causas del dinero malo. Cuando hay corrupción, la economía puede verse afectada por el mal uso de los recursos y la falta de transparencia en los procesos económicos. Cuando hay inestabilidad política, los inversores pueden perder la confianza en la economía y retirar sus inversiones, lo que puede afectar la moneda del país.
Principales características de una moneda estable
El dinero malo no muere, simplemente se devalúa. Esta es una realidad que ha ocurrido a lo largo de la historia económica de muchos países, donde la inflación, la corrupción y la inestabilidad política han provocado la pérdida de valor del dinero que se utiliza en las naciones.
Las principales características que se le pueden exigir a una moneda estable son:
Que actué como depósito de valor.
El depósito de valor se refiere a la capacidad de la moneda de conservar su poder adquisitivo. Esto es importante para las personas y empresas que desean ahorrar y proteger su riqueza.
Que sea útil como unidad de cuenta.
La unidad de cuenta para una moneda se refiere a su capacidad de ser utilizada como medida de valor para bienes y servicios, así como para establecer precios y realizar transacciones. Una unidad de cuenta es la que expresa el valor de un producto o servicio. Actualmente, el dólar estadounidense es una unidad de cuenta comúnmente aceptada en todo el mundo, lo que significa que se utiliza para establecer el valor de bienes y servicios en diferentes países y en diferentes monedas.
Evolución del “dinero malo”
Muchos siglos atrás, el dinero malo solía tomar la forma de monedas con bajo contenido de metal precioso o de falsificaciones, lo que debilitaba la confianza en la moneda y generaba inflación.
En la era moderna, el dinero malo ha tomado diferentes formas, como la emisión excesiva de papel moneda sin respaldo y la manipulación de las tasas de interés, que pueden generar inflación y depreciación de la moneda.
En algunos casos, el dinero malo ha sido utilizado como una estrategia política para financiar guerras y programas de gasto gubernamental, lo que ha tenido consecuencias negativas para la economía y la sociedad.
Los países no pueden quebrar
¿Dónde reside actualmente la clave de por qué el dinero malo no muere?
La política.
Si un país con capacidad para imprimir su propia moneda no genera ingresos suficientes para hacer frente a sus gastos, o no recorta gastos ante esa falta de ingresos, imprime la diferencia.
Actuando así, se perjudica directamente a los ciudadanos que ahorran en esa moneda.
El contrapeso a este comportamiento sería la respuesta de los ciudadanos manifestando su repulsa por la pérdida de su poder adquisitivo. Democráticamente, expulsarían al gobierno irresponsable.
La mayoría de los gobiernos del mundo tienen déficit, es decir, gastan más de lo que ingresan.
Las decisiones económicas que generan superávit implican reformas estructurales dolorosas para la ciudadanía.
La opción a la inflación y pérdida del poder adquisitivo es el sufrimiento con medidas de ajuste presupuestario.
¿Imagináis unas elecciones donde algún partido político prometa ajustes económicos dolorosos en el tiempo para el bien futuro de los ciudadanos? ¿Alguien le votaría? ¿Si se preguntara a los ciudadanos si prefieren un nuevo programa social o un recorte en alguno de los existentes? ¿Parecería absurdo, ¿verdad? Es más, responderían, preguntando, ¿dónde iría ese dinero del recorte? Nadie presumiblemente se preguntaría como se financiaría ese nuevo programa, ni la oportunidad de reducir déficit eliminando alguno.
Por eso el Estado no renuncia al derecho de emitir moneda (no distingo entre bancos centrales y gobiernos). Hacer así, significaría renunciar a financiarse, a prometer a sus ciudadanos y a ganar las próximas elecciones.
Pérdida de valor de la moneda
Generalmente, escuchamos que una moneda pierde valor cuando la comparamos con otra.
Veamos un gráfico ejemplo:
Actualmente la cotización euro / dólar estadounidense está en el entorno de 1,11. Es decir, te darían 1,11 dólares por cada Euro.
Cuando España ingreso en el “club selecto” del euro, allá por el 1 de enero de 2002, 1 euro se cambiaba por 0,90 dólares estadounidenses (USD). Es decir, te daban prácticamente los mismos dólares por euro que actualmente. ¿Podríamos decir que el Euro ha mantenido su valor?
Obviamente, NO.
La verdadera devaluación de una moneda se mide en términos de su poder adquisitivo, es decir, la cantidad de bienes y servicios que se pueden comprar con una unidad de la moneda en cuestión.
Para medir la verdadera devaluación de una moneda, se utiliza el índice de precios al consumidor (IPC), que mide el cambio en el costo de una canasta de bienes y servicios comunes en el tiempo.
El IPC acumulado en España desde el 1 de enero de 2002 hasta abril de 2023 (último dato disponible al momento) ha sido de aproximadamente el 55,5%, según los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) de España. Esto significa que los precios de la canasta de bienes y servicios comunes han aumentado en un 55,5% en comparación con el nivel de precios en enero de 2002.
Por lo tanto, no se trata de cuánto valor pierde una moneda frente a otra. La referencia debe ser frente a otros activos y materias primas. Tradicionalmente, para conocer el verdadero valor de la moneda local, se ha utilizado el oro (ahora también el digital, Bitcoin).
Vamos a los números
Por aproximación, el precio del oro el 01 de enero de 2002 era de alrededor de $278 por onza. Utilizando el dato de IPC anterior, a abril 2023, el precio en la actualidad a términos reales sería de unos $479 por onza. El precio actual está entorno a los $1.820. Podríamos concluir, que la apreciación real del oro desde esa fecha hasta la actualidad ha sido del 280%. Un 13,11% anual de media.
Y el Bitcoin
Desde la fecha de la génesis de Bitcoin, a principios de enero de 2009, hasta la fecha, el IPC en España creció un 17,7%, esto es, a una media del 1,23% anual.
Si actualizamos el precio en estos días del Bitcoin, entorno a los 29.000 dólares, su valor real a sus orígenes debería ser de unos 24.300 dólares. Si tenemos en cuenta que partió de cero, su apreciación ha sido meteórica.
¿Podemos decir que nuestra moneda nos ha permitido incrementar nuestro poder adquisitivo de manera equivalente a los referentes analizados? ¿Hemos notado, al menos, que nuestro poder adquisitivo se incrementaba? Obviamente, no. Al contrario, y, además, notablemente.
Materias primas
¿Y si analizamos las materias primas?
No hay una única materia prima que sea la más importante del mundo, ya que el valor y la importancia de las materias primas pueden variar según la perspectiva y la necesidad de cada industria y país.
Probemos con la que ha sido la referencia durante décadas. El oro negro o petróleo.
El precio del petróleo Brent, uno de los referentes mundiales en el mercado del petróleo, tenía un precio en el 1 de enero de 2002 de alrededor de 20,7 dólares por barril.
Si actualizamos ese precio con la inflación española, anteriormente referenciada, desde esa fecha hasta la actualidad, su precio sería de alrededor de 35,6 dólares por barril.
Contrariamente, su precio actual se sitúa en torno a los 73,5 dólares por barril. Lo que implicaría una revalorización real del 106%, es decir, una media cerca del 5% anual.
En conclusión, y a modo de ejemplo, si hubieras ahorrado, digamos, 100mil euros desde el 01 enero 2002 hasta la actualidad, hubieras obtenido dependiendo del activo en que hubieras conservado tus ahorros:
En definitiva, el dinero malo (FIAT), no muere, pierde valor y por naturaleza no desparecerá.
Podrá tener otras apariencias, (digital) pero no desparecerá. Porque no se trata de cuánto valor pierde una moneda frente a otra. Siempre se trata del valor que pierde una moneda frente a sus comparables; activos y materias primas. Para conocer el verdadero valor de la moneda, utiliza activos, oro, materias primas, bitcoin
¿Cómo proteger tus ahorros del dinero malo?
Proteger tus ahorros del dinero malo requiere de una estrategia de inversión sólida y consciente.
En tiempos de inflación y depreciación de la moneda, es importante diversificar tus inversiones en activos que puedan proteger el valor de tus ahorros, como bienes raíces, metales preciosos, acciones y otros activos financieros.
También es importante considerar la posibilidad de invertir en monedas extranjeras o criptomonedas que puedan mantener su valor en tiempos de inestabilidad económica y política.
Además, es fundamental estar informado y actualizado sobre los cambios económicos y las políticas monetarias de tu país, para poder ajustar tu estrategia de inversión en consecuencia.
Por último, es importante tener en cuenta que ninguna estrategia de inversión es infalible, por lo que es recomendable consultar a expertos financieros antes de tomar decisiones importantes sobre tus ahorros.
VCFO, Dirección financiera para PYMES, plantea ayuda a los problemas comunes de las PYMES, problemas que consideramos claves y muy importantes en cuanto a dirección, estrategia y educación financiera
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Carlos Marfil
CEO VIRTUAL CFO
